펄어비스 리포트(이베스트 22.3.14)

펄어비스(이베스트 성종화 22.3.14)

검은사막 모바일 중국 주목 시점

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펄어비스 종목분석 - [검은사막 모바일 중국] 주목 시점 : 네이버 금융

 

 

1. 실적

1.1 1Q22 연결영업실적 매출 870억원(QoQ -26%), 영업이익 9억원(QoQ -96%) 전분기 대비 대폭 부진 전망

1.1.1 전분기 대규모 일회성 이익(자회사 일회성 보유자산 처분이익 및 평가이익)에 대한 역기저 영향

1.1.2 현행 라인업 중심 실적 부진 → 이미 반영

 

1.2 2Q22 연결영업실적 매출 1359억원(QoQ +56%), 영업이익 484억원(QoQ +5079%) 예상

 

 

2. 단기 및 중장기 방향성 

2.1 검은사막 모바일 중국(4월말 론칭 예상)

2.2 블랙 클로버 한국/일본(3Q22 론칭 예정)

2.3 붉은사막 글로벌(4Q22 론칭 예상)

2.4 붉은사막 추가 공개 행사(6월 E3* 유력)

*미국에서 열리는 세계 최대 국제 게임 전시회

2.5 도깨비 추가 공개 행사(8월 게임스컴*, 12월 TGA** 유력, 4Q23 론칭 예상)

*게임 축제 중 하나

** 게임 어워즈

2.6 이브 온라인(NTF 기반 P2E 시스템 탑재)

2.7 플랜8 글로벌(4Q24 론칭 예상)

 

 

 

3. 단기적으로 [검은사막 모바일 중국] 신작모멘텀 주목

3.1 17173.com에서 올해 가장 기대되는 게임 부문에 선정

3.2 17173.com에서 실시간 유저 투표 기대순위 작년 하반기 이후 꾸준히 3위내외, 최근 2위

3.3 중국 iOS 매출 순위 TOP 5 기대(TOP 5 일평균 매출 수준 40~60억원)