22.5.17~22.5.22 리포트 분석 정리

22.5.16~5.22 리포트 분석 정리

 

1. 5.17 전장 카메라
https://redflute.tistory.com/m/153

전장 카메라(22.5.9 교보증권)

1.1 요약 : 스마트폰 카메라 성장 둔화, 전장용 카메라 수요 증가에 따른 카메라 P, Q 증가로 리레이팅 기대
1.2 개인적인 생각 : 아무리 봐도 카메라 업체에서 LG이노텍만큼 매력적인 업체는 찾기 힘들다. 전장용 카메라 외에도 수익 다각화를 위한 노력을 하고 있다. 수익 다각화가 다악화가 되지 않게 잘하고 있는 분야를 확장시켜 나가고 있기 때문에 조정받을 때마다 모으기 좋은 업종인 것은 분명한 것 같다.



2. 5.18 섬유/의복
https://redflute.tistory.com/m/152

섬유/의복 역기저 부담(22.5.10 신한금융)

1.1 요약 : 비수기 진입 및 중국 봉쇄로 역기저 부담
1.2 개인적인 생각 : 어느 기업, 어느 산업을 봐도 중국 봉쇄의 부담이 크다고 한다. 봉쇄 기간이 길어질수록 연간 판매량/매출에도 타격이 있을 거라고 한다. 그런데 잘 생각해보면 이렇게 타격이 있을 때가 기회였다. 섬유 의복 기업들 중에 PER 8배 밑으로 내려온 기업들이 두루 있고, 대부분은 내수기업이기에 비수기 영향만 조금 받으면 다시 성수기가 찾아온다. 거기에 봉쇄가 풀리면 역기저의 역기저가 나올 수 있지 않을까?



3. 5.19 통신장비
https://redflute.tistory.com/m/154

통신장비의 새로운 시장과 기회(22.5.9 신한금융)

1.1 요약 : 5G 장비 업체들의 가뭄의 단비, 이음 5G.

1.2 개인적인 생각 : 아직은 가입자가 네이버, LG CNS 뿐이지만 이 기업들의 수익성과에 따라 더 많은 가입자들이 몰릴 것이다. 그렇게 된다면 통신사들이 미뤄두고 있는 장비들의 설치가 다시 시작될 것이고, 5G 장비 업체들의 리레이팅을 기대해볼 수 있을 것 같다. 지금은 아직 밑에서 갈까 말까 꿈틀꿈틀하고 있는데 실적만 한번 받쳐준다면 이음 5G에 대한 촉매가 작용할 수 있을 것 같다.



4. 5.20 엔터/레저
https://redflute.tistory.com/m/155

엔터/레저 : 일본 관련주를 찾아서(22.5.6 신한금융)

1.1 요약 : 0%까지 떨어져 있는 일본 길이 열렸을 때 가장 빠른 업황 회복이 가능한 산업 분야는 엔터/레저
1.2 개인적인 생각 : 엔화가 매우 약세로 이어지면서 엔을 사놓을까 고민되기 시작했다. 잘만 하면(수수료 때문에 얼마나 가능할지는 모르겠지만) 환차익을 노릴 수 있고, 잘못하더라도 여행 가서 쓰면 된다. 이런 생각으로 일본 엔터/레저에 접근해봤을 때 우리나라 사람들이 일본에서 사용할 것들에 대한 투자가 더 빠른 성장을 할 수 있지 않을까 싶다. 일본에서 우리 쪽으로 와서 소비하는 것은 2~30% 비싸게 소비해야 하는 만큼 조금은 덜 쓰게 되지 않을까?



5. 5.21 2차 전지
https://redflute.tistory.com/m/156

2차전지 관련 기업들의 현금흐름과 ROIC (22.5.13 하나금융)

1.1 요약 : 2차 전지 섹터 자체는 성장할 것이기지만 현금흐름과 ROIC로 볼 때 기업을 구분해야 한다.
1.2 개인적인 생각 : 지난번 배터리에 대해 공부하면서 머리가 아팠던 기억이 있다. 그럼에도 공부했던 것은 성장산업이라고 생각했기 때문이다. 아직도 성장산업이라고 생각되긴 하지만 테슬라를 공부한 이후로 전기차/자율주행에서 테슬라만 한 기업을 찾지 못했다. 다만 현금흐름과 ROIC를 기준으로 분석한 리포트에서 삼성 SDI는 생각보다 꽤 매력적인 것 같다.

6. 5.22 게임

https://redflute.tistory.com/157

콘솔 게임을 주목해야 하는 이유(22.5.2 신한금융)

1.1 요약 : 콘솔 게임의 대작 출시 예정으로 PC, 모바일 대비 압도적 성장 예상

1.2 개인적인 생각 : 최근 게임주가 많이 떨어지고 있어서 관심을 갖기 시작했는데 펄어비스와 엔씨소프트도 콘솔게임을 출시한다는 것을 이번에 알게 됐다. 한국의 특징이라고 하지만 콘솔게임 자체에 관심이 없었는데 전체 매출에서 그래도 상당 부분을 차지하고 있는 것만큼 낙폭이 큰 펄어비스와 엔씨소프트의 게임과 출시 예정작 그리고 현재 재무상태들을 한번 알아봐야겠다.