섬유의복, 1등은 비켜갈 불황(22.12.27 신한투자증권)

섬유/의복 (22.12.27 신한투자증권 박현진, 주지은)

1등은 비켜갈 불황

https://finance.naver.com/research/industry_read.naver?nid=32170&page=1 

섬유의류 산업분석 - 1등은 비켜갈 불황 : 네이버 증권

1. OEM 바닥인가?

1.1 글로벌 고금리 기조 유지되고 있는 가운데 미국 소비가 더 나빠지지 않을 수 있다는 기대감이 OEM 관심을 일으킴

1.2 Nike, 9~11월 매출 YoY 17% 증가

1.3 브랜드 로열티가 높은 기업 혹은 해당 시장 안에서 1 티어 소비재 기업들은 시장을 이길 수 있음을 확인

1.4 4Q22 면화가격은 21년 수준으로 하향 안정세, 4Q22 원/달러 평균환율은 1366원

1.5 내수보다 해외 사업 비중이 높거나 해외 성장 가능성이 높은 기업들 중심으로 관심 지속

 

2. 개인적인 생각

이전에 관심 기업에 언급되지 않던 더네이쳐홀딩스가 점점 나오기 시작한다. 시가총액이 기관들이 담기에 적절한 수준까지 올라와서 그런 것인지는 모르겠다. '제2의'라는 말을 좋아하지 않지만 제2의 F&F가 될 기업을 꼽아보라면 더네이쳐홀딩스가 아닐까 하는 생각에 지속적으로 모니터 하고 있는 종목이었는데 아직 담지는 못했다. 좀 더 지켜봐야겠다.