22.5.2~5.8 리포트 분석 리뷰

22.5.2~5.8 리포트 분석 리뷰

 

 

1. 22.5.2 미 증시 하락

https://redflute.tistory.com/137

미 증시, 가이던스 실망에 연중 저점으로 떨어져(미래에셋 22.5.1)

1.1 요약 : 가이던스 실망에 다우 -2.8%, 나스닥 -4.2%, S&P500 -3.6%, 러셀2000 -2.8% 하락

1.2 개인적인 생각 : 실적에 따른 시장의 극과 극의 반응. 예상치와 부합하거나 오히려 더 좋아도 컨센에 따라 엄청난 폭락이 나타나기도 한다. 변동성이 심할수록 종목에 집중하거나, 집중할 종목이 없다면 앞으로 잘 될 산업에 집중해보자.

 

 

 

2. 22.5.4 로보틱스

https://redflute.tistory.com/139

로봇으로 가는길(이베스트 22.4.29)

2.1 요약 : 자동화가 생산성 향상에 유의미한 영향을 미치며, 인건비 상승에 대응하기 위해 글로벌 산업용 로봇 도입규모 가속화

2.2 개인적인 생각 : 인건비 상승에 대응하기 위해 로봇을 사용하는 곳이 늘어나고 있다. 이것이 실제로 체감되는 것은 식당에서도 로봇이 돌아다니고 있기 때문일 것이다. 세븐테크라는 책을 읽었는데 A가 B를 대체하면서 A는 사라질 수 있지만 반드시 C가 생겨난다고 한다. 결국 내가 살아남을 길은 대체하는 B가 되거나 반드시 생겨날 C를 선점하기 위한 노력을 해야 하는 것이다. 그래서 나는 B가 되고 C가 되기 위해 공부를 한다.

 

 

 

3. 22.5.5 건설

https://redflute.tistory.com/140

건설 5월 1주 Weekly NEWS(교보증권 22.5.4)

3.1 요약 : 새 정부의 공약이 제대로 이행되지 않고, 원자재 값의 협상이 원활하지 않아 공급이 지연될 것

3.2 개인적인 생각 : 건설 공부를 하면서 부동산 공부를 같이 하려고 건설 리포트는 되도록이면 읽어보려고 노력하는 중이다. 주식 공부 하기도 바쁜데 내 집은 마련해야겠고, 돈이 한정적이니 저렴할 때 사고 싶고 하는 욕구가 지속적으로 건설 리포트로 나를 인도하는 것 같다. 엄청 열심히 공부한 것은 아니지만 아직까지는 공급이 수요를 뛰어넘을 정도가 아니라고 판단했기 때문에 좀 더 기회를 지켜봐야겠다.

 

 

 

4. 22.5.6 은행

https://redflute.tistory.com/141

국내 은행 충당금 적정성 평가와 전망(22.5.3 키움증권)

4.1 요약

4.1.1 과거 부도율 중심으로 충당금을 산정해서 미래 부도 위험을 제대로 반영하지 못함

4.1.2 금융당국이 TF 구성해 적립 방식 변경할 예정인데 1%까지 상향시 4대 은행 평균 세후 1.3조원 필요

4.1.3 단기적으로 영업이익에 부담일 수 있으나 장기적으로 긍정적.

4.2 개인적인 생각 : 자본주의에서 핵심적인 역할을 해주는 것이 은행이다. 은행에 투자해서 돈을 벌어야겠다는 생각은 안 하고 있기 때문인지 리포트가 설득력 있게 잘 써져있어서인지 은행의 충당금 추가 적립이 필요한 당위성에 대해 공감할 수 있었다. 결과적으로 저평가에서 벗어날 수 있는지는 지켜봐야 알겠지만 만약 그렇게 된다면 우리나라도 미국 은행처럼 장기적인 우상향이 가능할 수 있지 않을까?

 

 

 

5. 22.5.7 웹 3.0

https://redflute.tistory.com/142

웹 3.0 인증/보안/결제(신한금융 22.4.27)

5.1 요약

5.1.1 웹 3.0의 헤게모니가 웹 2.0을 이끌었던 빅테크의 전유물이 아니게 됨

5.1.2 웹 3.0의 가장 중요한 전제조건인 보안과 온라인 신원증명을 위한 필수 요건인 인증, 메타버스가 추구하는 가상과 현실 세계를 경제활동으로 잇는 중요한 생태계인 결제가 핵심

5.2 개인적인 생각 : 웹 2.0에서 웹 3.0으로 넘어가는 것이 아닌 공존하는 것 대해 생각해보게 해 준 분이 있다. 확실히 웹 3.0의 핵심은 중앙 집권적인 것을 탈피하는 것인데 국가가 형성되어 있는 이상 오로지 3.0으로 진행은 어려울 것 같다. 공존의 범위 내에서 어떤 부분이 손해가 되고 이득이 되는지 공부해봐야겠다.

 

 

 

6. 22.5.8 ESG투자전략

https://redflute.tistory.com/143

ESG투자전략 Supply Chain, ESG재화(22.4.28 미래에셋)

6.1 요약
6.1.1 ESG는 새로운 무역 장벽이 될 것

6.1.2 ESG 재화는 가격 비탄력적이며 베블런 효과가 있음

6.1.3 현재 Supply Chain에서 ESG 재화에 대한 투자는 철도에 주목해보자

6.2 개인적인 생각 : 바이든 정부가 정권을 잡으면서 환경에 대한 정책들이 줄을 이어 앞으로 석유 관련 업종이 힘을 쓸 수 있을까 했는데 인플레이션에 어쩔 수 없이 셰일 제재를 풀어주는 사건이 있었다. 정말 어떤 사건이 생길지 알 수 없다는 말을 매일 느끼고 있다. 그러나 ESG는 앞으로 어쩔 수 없이 고려해야 할 사항이기 때문에 ESG에 대한 고찰이 필요하다. 그런 의미에서 ESG리포트는 내가 많은 생각을 할 수 있도록 도와주고 있다.