1. 사업 부문
- 컴포넌트 (MLCC, INDUCTOR, CHIP RESISTOR 등)
- 모듈 (카메라모듈, 통신모듈)
- 기판 (반도체패키지기판, 경연성인쇄회로기판)
https://www.news2day.co.kr/article/20210716500270
* 삼성전기 모든 사업부문의 매출액 증가 예상
1) MLCC
MLCC는 SMART IT, 가전제품, 산업, 전장, 의료기기 등에 기본적으로 사용되는 필수 전자 부품임
삼성전기의 MLCC 시장점유율 추이(당사 추정치)
21년 1분기 - 25%, 20년 - 23%, 19년 - 22%
당사 추정치지만 매출액등을 분석해서 판단했을 것이기 때문에 추정치가 점점 늘어난다는 뜻은 매출이 점점 늘어나는 것과 같음.
- 리스크 요인 : 무라타와의 특허 재계약문제, 전장용MLCC기준 경쟁자가 더 많음
http://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=7791
2) 모듈
제품의 생산 관점에서 조립, 모듈 사업으로 분류되고, 개발 관점에서는 광학기술, 회로 설계기술, 패키징 공정기술로 구성되어 있음.
카메라 모듈은 스마트폰 등 개인 모바일 기기용을 중심으로 자동차, 스마트가전, 보안 IOT등으로 확대되고 있음.
특히 고성능화와 함께 오토포커스, 광학식 손떨림 보정, FOLDED/멀티카메라 등 부가기능의 추가로 시장규모 성장.
통신모듈은 무선통신용 핵심부품인 CELLULAR용 FEM 등 RF모듈의 성장이 예상되며, 5G 초고속 통신 시장과 기술기반이 조성되고 있어 변곡점이 도래할 것으로 전망됨.
삼성전기의 주요제품 ISA 시장 점유율 추이(당사 추정치)
21년 1분기 - 15%, 20년 11%, 19년 13%
3) 기판
삼성전기의 주요 제품은 반도체패키지기판, 경연성인쇄회로기판으로 반도체 및 전자부품을 전기적으로 연결하고 기계적으로 지지하는 회로연결용 부품이다.
기판사업 주요제품 시장점유율(당사추정)
BGA (반도체 직접회로 패키지 방식의 하나)
21년 1분기 27%, 20년 25%, 19년 17%
2. 사업 부문별 비중
표에서 보는바와 같이 1분기 매출의 비중이 컴포넌트(MLCC)가 가장 45%로 가장 많으며 그 뒤로 모듈 35%, 나머지 기판에서 매출을 발생시키고 있다.
현재 단가(대략계산 : 각 부문에 MLCC, 카메라모듈, 반도체패키지기판만 있는게 아니지만 그것만이라고 가정)
컴포넌트 1,088,448,000,000/312,200,000,000 = 3.49 원
모듈 841,327,000,000/7,100,000,000 = 118.5 원
기판 442,174,000,000/27,000,000,000 = 16.38 원
현재 전장용 MLCC 납품 없다는 가정하에 10만대에 납품할 경우
개당 가격 3.49원(전장용 MLCC의 경우 가격이 더 높을 것으로 예상됨)
차량 MLCC 탑재량 6000~13000개(중간값 9000개)
3.49*9000*100000=3,141,000,000
원료 및 환율, 현재 가격 고정 시 10만대당 매출 3% 증가
테슬라향 모듈 매출 500,000,000,000 계약 시 현재 가격 기준 59,250,000,000 개
현재 가동률 50% 3,500,000,000, 매출 841,327,000,000의 대략 60%
풀 가동시 7,100,000,000개 5천억원에 해당하는 개수 충족시 대략 8년 소요
전장용 모듈 뿐만 아니라 기존 생산 모듈 역시 지속 생산해야하기 때문에 2배해서 16년 소요
이 가정으로 계산 해봤을 때 말이 안됨.
전장용 모듈의 가격이 높거나 일부 투자금으로 줬을 가능성이 있고,
CAPA증설을 위한 투자가 진행중이기 때문에 풀 가동시 최대 개수가 늘어날 수 있음.
3. 성장하는 시장
* 삼성전기가 삼성전자향 매출을 대폭 줄일 것으로 예상되는 이유들
http://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=12264
http://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=9314
http://www.kpinews.co.kr/news/articleView.html?idxno=152880
https://www.sedaily.com/NewsView/22OT2KD4FQ
http://www.m-i.kr/news/articleView.html?idxno=845823