미 증시 상승(22.3.25 미래에셋 투자전략)

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미 증시, 우크라이나 사태 완화 및 반도체 업종이 상승 주도 : 네이버 금융

글로벌 주식시장 변화와 전망(22.3.25 미래에셋 서상영)

미 증시, 우크라이나 사태 완화 및 반도체 업종이 상승 주도

 

 

 

1. 미 증시 동향 (다우 +1.02%, 나스닥100 +2.20%, S&P500 +1.44%, 러셀2000 +1.13%)

1.1 상승요인

1.1.1 러시아-우크라이나 휴전 협상 진전 소식

1.1.1.1 NATO 정상들 회담에서 우크라이나에 군사적 지원 늘리며 러시아 제재 강화 발표

1.1.1.2 러시아 정부, 우크라이나와 휴전 협상에 진전이 있었다고 발표

1.1.1.3 우크라이나 정부, '신중한 낙관론' 언급

1.1.1.4 국제유가 하락

1.1.1.5 지역분쟁 이슈 관련 자원의 무기화를 막기위해 자국 내 산업 키우려는 노력 확산 예상

1.1.2 미국 경제지표들 양호

1.1.3 반도체 업종 및 대형 기술주 중심으로 강세폭 확대

 

 

 

2. 특이 종목

2.1 반도체 업종 (필라델피아 반도체 지수 +5.13%)

2.1.1 엔비디아(9.82%)는 인텔(+6.94%)과 파운드리 칩 강화를 위해 협력 발표

2.1.2 마이크론(+3.38%)과 인텔의 청문회 이후 미 의회에 반도체 생산 지원 법안 지지 압력

2.2 리오프닝

2.2.1 우크라이나 이슈 완화에 따른 유럽 여행이 크게 증가 할 것 전망 : 익스피디아(+4.32%), 델타항공(+2.87%)등

2.2.2 온라인 여행광고 산업 성장 전망 : 알바펫(+2.38%), 메타플랫폼(+2.86%)등

 

 

 

3. 주요 미국 경제지표 결과

3.1 신규실업수당 청구건수 : 18.7만건(예상 21만건) → 고용시장의 견고함 지속(1970년 이후 최저)

3.2 2월 내구재주문 : MoM -2.2%(예상 MoM -0.5%) → 운송장비 주문이 및 항공기 주문이 감소한 데 따른것으로 추정

3.2.1 운송 제외한 수치 : MoM -0.6%(예상 +0.5%) 

3.3 캔자스시티 연은 제조업지수 : 37(지난달 29)

3.3.1 신규주문 32→33, 생산지수 31→46, 고용자수 26→18, 6개월 후 전망 38→41

 

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정말 왜 오르는지 모르겠다. 상승요인을 보면 쓸게 없는데 어떻게든 찾아서 넣은 것 같다. 

굳이 해석해보자면 지역분쟁이슈가 빠르게 마무리되면 우크라이나와 러시아에서 생산하는 것들을 다시 수입하면서 인플레이션을 완화할 수 있지 않을까? 하는 의미인 것 같은데, 러시아의 제재가 이슈 마무리 이후에도 지속 될 수 있다는 점과, 우크라이나도 전쟁으로 인해 파괴된 곳들 복구를 하려면 시간이 좀 걸린다는 점을 감안하면 단기간에 다시 수입을 하기에는 어려움이 있을 것 같은데 그 시기가 조금 더 빨라질 수 있다는 것을 반영한 것일까?

 

물론 나는 오르면 좋지만 이유가 조금 부족한 것 같아서 걱정이다. 아니면 모두가 나와같이 매도는 안하고 많이 빠질 경우에만 매수하는 등 같은 걱정을 하고 있기 때문에 매수자가 조금만 유입되더라도 오르는 것일 수 있겠다고도 생각이 든다. 

 

반도체는 장기적으로 미국이 계획부터 생산까지 모든 것을 가져가려는 움직임이 계속 보이는 것 같다. 이후 세계의 패권을 유지하려면 반도체를 가지고 있어야 한다는 말과 함께 인텔 투자에 대한 이슈, 반도체 산업 지원 법안, 아시아 반도체 기업들의 미국 진출 강요(?)까지 자국 내에서 생산하면서 이슈를 만들지 않겠다는 의미로 해석된다. 이 말은 장기적으로 미국 투자할 때 반도체를 제외하면 안된다는 의미이기도 하다. 다만 내가 반도체에 대한 이해가 많이 부족하기 때문에 선도하고 있는 기업들에 투자하거나 ETF를 투자하고 있는데 이렇게라도 발을 걸쳐놓는 것이 미래에 나에게 미안하지 않을 수 있을 것 같다.